700종신 판매중단 이후 종신보험, 환급률 대신 생애자금 100% 인출형 부상

금융감독원이 지난 9월 가입 후 약 7년 시점에 해약환급률 100%에 도달하는 이른바 700종신보험에 판매중단을 권고하면서, 생명보험사들의 종신보험 상품 전략이 바뀌고 있다. 그동안은 해약환급률이 얼마나 빨리 100%에 닿느냐가 경쟁력의 핵심이었다. 하지만 원금 도달 이후 예상보다 해지가 많아지면 보험사의 계약 유지기간과 현금흐름이 달라져 상품 수익성과 보험계약마진(CSM)에 부담이 된다는 점이 권고의 배경으로 꼽힌다.

그 빈자리를 노리는 것이 계약을 해지하지 않고 납입보험료 상당액을 생애자금으로 쓰는 종신보험이다. 교보생명은 지난 6월 납입보험료 100% 상당액을 10년에 걸쳐 생활자금으로 지급하면서 최초 가입금액 수준의 사망보장을 유지하는 상품을 냈고, 한화생명은 이달 보험료 완납 후 계약일로부터 20년 시점 이내에 납입보험료 전액을 인출할 수 있는 상품을 선보였다. 한화생명 상품은 10년납 기준 사망보험금이 최대 210%까지 체증되고, 생애자금은 일시금 또는 2~8년 분할로 받을 수 있다. 예시로 40세 남성이 월 30만원씩 10년간 납입해 총 3600만원을 일시금으로 받아도 825만원의 사망보장이 남는다.

다만 해약환급률 100%와 생애자금 인출률 100%는 같은 개념이 아니다. 앞의 것은 해지 시 납입액을 돌려받는 것이고, 뒤의 것은 계약을 유지한 채 납입액 상당을 수령하는 것이다. 해약환급률, 지급재원, 인출 후 사망보험금은 상품별로 다를 수 있다. 업계에서는 이 상품의 계약체결비용이 700종신보다 상대적으로 높다는 말이 나오며, GA 수수료 경쟁력이 주력상품 안착의 변수로 거론된다. 또한 특정 시점에 몰리는 대량해지를 늦추는 효과가 있다는 시각이 있어 유사 상품 출시가 이어질 가능성이 높다는 것이 기사의 전망이다.