생보사, 종신 CSM 부담 커지자 치매·간병보험 고시책 확대

생명보험사들이 GA(법인보험대리점) 채널에서 치매·간병보험에 높은 판매 시책을 걸며 판매 확대에 나서고 있습니다. 최근 일부 치매·간병보험은 10년납 기준 월보험료 5만원 이상이면 840%, 10만원 이상이면 1110%, 20만원 이상이면 1210% 수준의 시책이 붙고, 20년납의 경우 각각 920%, 1190%, 1290%까지 올라가는 것으로 나타났습니다. 그동안 GA채널의 주력 상품이 원금도달형 종신보험(이른바 700종신)과 단기납종신이었다면, 이제 치매·간병보험까지 전략상품군으로 편입되는 흐름입니다.

이 같은 움직임의 배경에는 단순한 판매 경쟁이 아니라 보험사의 회계·리스크 관리 셈법이 있습니다. 700종신은 보험료 납입 후 해약환급률이 원금 수준에 도달하는 구조인데, 원금도달 시점 전후로 실제 해지가 예상보다 많거나 특정 시점에 몰리면 보험계약마진(CSM) 추정치와 실제 경험 사이 괴리가 커지고, 손실계약 전환 부담으로 이어질 수 있습니다. 단기납종신 역시 5·7·10년 등 납입완료 이후 해지가 늘어나면 같은 문제가 발생합니다. 반면 치매·간병보험은 해지보다 치매·장기요양·간병 등 보장 자체가 가입 목적이라 특정 시점에 대규모 해지가 몰릴 유인이 낮아, 보험사 입장에서 CSM 변동성 부담이 상대적으로 작다는 평가가 나옵니다.

이에 따라 생보 GA채널의 판매축은 종신보험 중심에서 통합건강보험·치매·간병보험 등으로 다변화되는 모습입니다. 다만 치매·간병보험도 치매 발생률, 장기요양등급 인정률, 간병 이용률 등 위험률 가정에 따라 손익이 달라지는 만큼, 고시책 경쟁이 과열되면 종신보험이 겪었던 것과는 다른 형태의 수익성 관리 부담을 떠안을 수 있다는 지적도 함께 제기됩니다.