종신보험 원금회복 후 해지 급증…생보사 환급률 상승구간 연장

생명보험업계가 종신보험의 보험료 원금을 회복하는 시점 이후 계약자들이 대거 이탈하는 현상을 막기 위해 상품 구조를 손질하고 나섰다. 그동안 종신보험은 5년, 7년, 10년 등 특정 시점에 해약환급률을 얼마나 빨리 100% 안팎까지 끌어올리느냐가 판매 경쟁의 핵심이었는데, 정작 그 시점이 되면 예상보다 훨씬 많은 계약자가 해지하는 사례가 속속 확인되고 있기 때문이다.

실제로 KB라이프생명이 2019년 내놓은 '7년의약속KB평생보험'은 가입 7년 시점 해지율이 80~90%대에 이른 것으로 알려졌다. 이 상품은 20년납 구조지만 7년만 지나면 낸 보험료의 100% 수준을 돌려받을 수 있게 설계됐는데, 상품 개발 당시 회사가 예상한 7년 이후 계약 유지율은 30~45% 수준이었다. 실제 결과가 이를 크게 벗어나면서 7년 시점이 사실상 '해지 가능 시점'으로 소비자들에게 인식된 셈이고, 이는 이후 나온 5·7년납 단기납 종신보험에서도 비슷하게 반복될 수 있다는 우려로 이어지고 있다.

이런 흐름 속에 라이나생명은 10년납 종신보험인 'THE채우는종신보험' 등에 15년 시점 장기유지보너스를 신설해 환급률 상승구간을 10년에서 15년으로 늘렸다. 50세 남성이 10년납으로 가입하면 완납 시점 환급률은 113.5%인데, 15년까지 유지하면 128%까지 오르는 구조다. 업계는 이를 두고 특정 시점에 몰리는 해지, 이른바 '해지 절벽'을 뒤로 분산시켜 보험손익과 보험계약마진(CSM) 변동성을 방어하려는 조치로 해석하고 있다. 다만 10년납 상품은 10년 이후 추가 보험료 수입이 없는 만큼 이번 구조 변화는 수익성을 직접 키우기보다 대량해지로 인한 손실을 막는 방어적 장치에 가깝다는 분석도 함께 나온다.