보험연구원 2027년 전망, 보험료 증가율 3.5%로 둔화…수수료 개편 변수

보험연구원이 '2027년 보험산업 전망과 과제'를 주제로 세미나를 열고, 보험산업이 지속적으로 성장하려면 기존 주력 보장의 수익 기반을 다지는 동시에 노후소득, 건강·돌봄, 기업위험 같은 새 영역으로 자원을 옮겨야 한다고 밝혔다. 정책 측면에서도 보험사의 사업 전환과 보장 공급 능력을 뒷받침해야 한다는 입장이다.

연구원이 짚은 올해 상반기 실적은 겉과 속이 달랐다. 생보·손보 모두 당기순이익, CSM, K-ICS 비율이 1년 전보다 좋아졌지만, 이익 증가는 보험손익이 아닌 투자손익에서 나왔다. 본업 경쟁력을 보여주는 위험률차는 양 업권 모두 마이너스에서 벗어나지 못했고, 자본 증가분도 대부분 평가이익이어서 이익잉여금은 거의 늘지 않았다. 영업 면에서는 생보가 무·저해지환급형, 손보가 질병·상해보험에 쏠렸고 모집이 대면 및 GA 채널에 몰리면서 판매촉진비 중심의 비용 경쟁이 벌어졌다. 영업이익 중 보험손익 비중은 생보 40.1%, 손보 61.5%에 그쳤다. 생보는 고금리 계약의 역마진, 손보는 중소기업 대출 집중이 투자손익의 보전 여력을 제약했고, 사업비가 늘어도 신계약 CSM 창출로 이어지지 않아 자본생산성이 떨어졌다는 진단이다.

시행 예정 규제도 단기 부담으로 지목됐다. 수수료 체계 개편과 GA 운영위험 평가제도는 모집비용 조정을, 기본자본비율 제도와 계리가정 선진화는 자본 확충을 요구해 신계약 유인과 영업 여력에 영향을 준다는 설명이다. 연구원은 내년 전체 보험료 증가율을 3.5%로 올해의 절반 이하로 내다봤으며, 생보 수입보험료는 보장성이 이끌지만 저축성·변액·퇴직연금이 줄어 2.3%, 손보는 장기상품 중심으로 4.5% 늘 것으로 전망했다. 과제로는 보험사에 보장과 서비스 연계, 계약군별 자산·부채 및 유동성 관리, 보험금 청구·지급 업무 재설계 등을, 정책 당국에는 계약 유지성과를 반영한 판매보수 체계, 공동 위험데이터 구축, AI·외부위탁 통제권 확보 등을 제시했다.