생·손보 2027 사업계획, CSM·상품·GA시책 대개편 예고
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출처 · 보험저널
핵심 시사점
종신보험 편중 영업에서 건강·간병·연금 등으로 상품 라인업을 미리 다변화하고, 소속 GA의 2027년 시책·수수료 개편 일정을 확인해 둘 필요가 있다.
한눈에 보기
금융당국이 보험사의 계리가정(손해율·해지율·사업비 등) 관리 기준을 강화하면서, 생명보험과 손해보험사들이 2027년 사업계획을 짜는 방식 자체가 달라지고 있다. 가정이 보수적으로 바뀌면 같은 규모로 신계약을 팔아도 확보되는 계약서비스마진(CSM)과 향후 보험이익 규모가 줄어들 수 있기 때문이다. 이에 보험사들은 신계약 CSM 목표부터 다시 계산하고, 주력 판매상품 구성과 영업조직 평가 기준(KPI), 사업비·GA 시책 배분 방식까지 함께 손질하는 쪽으로 움직이고 있다.
구체적으로 예상되는 변화는 다섯 갈래다. 먼저 손해율·해지율 가정이 보수화되면서 같은 월초보험료를 팔아도 CSM이 낮아지는 만큼, 기존 CSM 목표를 지키려면 판매량을 늘리거나 목표치 자체를 낮춰야 하는 상황이다. 상품 선정 기준도 '초기 CSM이 높은 상품'에서 '실제 손해율·유지율·예실차까지 반영한 상품'으로 옮겨갈 가능성이 있다. 생보업계에서는 단기납종신·700종신처럼 높은 CSM을 앞세워 GA채널 주력 상품으로 써온 종신보험 비중이, 특히 700종신 판매 중단 여파로 줄어들고 건강보험·간병보험·연금 등으로 포트폴리오가 분산될 조짐이 나타난다. 손보업계는 초기 손해율이 높거나 지급이 잦은 담보의 판매한도를 낮추고, 중증질환 등 손해율 관리가 되는 담보 비중을 늘리는 방향이 거론된다.
영업 KPI 역시 기존 신계약 월초보험료·CSM·시장점유율 중심에서 유지율·손해율·예실차 등 '판매 이후 수익성' 지표를 반영하는 쪽으로 바뀔 수 있다. 여기에 더해 상품별 CSM과 손익 안정성에 따라 사업비와 GA 시책이 차등 배분되고, 2027년으로 예정된 판매수수료 분급 및 계약체결비용 제도 변화까지 겹치면서 GA채널에 지급되는 수수료·시책 규모도 사업계획 수립 단계에서부터 다시 조정될 전망이다.
설계사 관점에서 본 판단
이 흐름은 IFRS17 체계에서 계리가정이 곧바로 CSM과 보험이익으로 연결된다는 점을 감안하면 꽤 근본적인 변화다. 특히 눈여겨볼 대목은 그동안 GA채널의 고수수료 원천이었던 단기납·저해지 종신보험의 입지가 700종신 판매 중단을 계기로 더 좁아질 수 있다는 점인데, 이는 특정 상품군 편중 판매로 소득을 올려온 설계사들에게 상품 포트폴리오 자체를 다변화해야 한다는 신호로 읽힌다.
다만 기사에 담긴 다섯 가지 변화는 대부분 '~가능성이 있다', '~전망이다' 식의 예측 서술이며, 회사별로 계리가정 보수화 폭이나 CSM 배수 재산정 시점, GA 시책 축소 폭은 차이가 클 수밖에 없다는 점은 감안해야 한다. 설계사 입장에서는 소속 GA와 원수사 양쪽에 실제 2027년 시책·수수료 분급 방식이 어떻게 확정되는지, 그리고 지금 집중 판매 중인 상품의 CSM 배수가 언제 재산정되는지를 구체적으로 확인해 둘 필요가 있다.
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타겟 고객
단기납·저해지 종신보험 판매 비중이 높은 GA 소속 설계사
CSM·GA시책·수수료 분급 등 설계사 수입 구조에 직접 영향을 주는 사안이라 income은 최고 수준이나, 일반 고객 관심사는 아니어서 interest·sales는 낮고 2027년 사업계획 수립을 앞두고 있어 시의성은 상대적으로 높음
설계사 대비 액션
내가 준비할 것소속 GA와 원수사에 2027년 CSM 배수 재산정 시점과 시책·수수료 분급 개편안을 문의하고, 단기납·저해지 종신보험에 쏠려 있던 판매 포트폴리오를 건강·간병·연금보험 쪽으로 분산할 준비를 시작한다.
출처 · 보험저널 · 원문 발행 2026.09.27